Calculadora do FGC.

Cada número desta seção carrega um selo: Oficial vem direto do regulador ou da entidade; Imprensa é balanço noticiado, ainda não conferido na publicação original; Calculado é conta simples a partir dos números anteriores; Estimativa é premissa do autor e nunca deve ser lida como dado oficial.

Dados do FGC · fundo garantidor

Os valores do balanço 2025/mar 2026 do FGC seguem com selo Imprensa porque ainda não foram conferidos em publicação da própria entidade; quando o documento sair no site do FGC, os registros sobem para Oficial com nova data de extração. Teto: por CPF/CNPJ, por instituição, com limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.

Depósitos dos seis maiores bancos

A fórmula

O simulador faz quatro contas, nesta ordem. Tudo o que é premissa do autor está marcado:

Exemplo completo (Itaú, padrão): 1.126,2 × 48% = R$ 540,6 bi de base coberta estimada. Caixa de mar/2026: R$ 110,9 bi. Índice de cobertura: 110,9 ÷ 540,6 = 20,5%. Múltiplo: 540,6 ÷ 110,9 = 4,9×. Faixa de sensibilidade: com fração de 56%, o índice cai para 17,6%; com 40%, sobe para 24,6%.

Por que uma faixa fixa de 40% a 56%?

A fração coberta real de cada banco não é publicada por ninguém: o FGC não divulga saldo coberto por instituição. O padrão de 48% ancora na razão coberto ÷ elegível do sistema inteiro (47,9% em 2025 Calculado), mas a fração de cada banco varia com o perfil da clientela: varejo pulverizado puxa para cima; atacado, private e depósitos judiciais puxam para baixo. A faixa fixa de ±8 pontos (40% a 56%) é a forma honesta de exibir essa incerteza em todos os resultados. Não é um intervalo estatístico, e sim uma janela de sensibilidade escolhida pelo autor Estimativa.

Por que "rateio" é só um exercício

A tradução pessoal ("e os seus R$ 100 mil?") divide o caixa imediato proporcionalmente entre os cobertos. Isso é uma simplificação ilustrativa: o regulamento do FGC não tem regra de rateio, e o único grande teste real, a liquidação do Banco Master, em 2025, terminou com os depositantes cobertos recebendo o valor garantido Imprensa, com o estresse absorvido pelo fundo (déficit de R$ 17,1 bi). Por isso a tradução aparece rebaixada, em faixa arredondada, e nunca como "quanto você receberia".

O caso Master como teste do modelo

O caso Master funciona como back-test qualitativo: confirmou que (a) a garantia funciona para bancos médios: os cobertos receberam; (b) o custo recai sobre o fundo, que perdeu liquidez e furou o índice mínimo; e (c) a escala importa: um banco médio consumiu cerca de metade do caixa. Os depósitos do próprio Master não integram esta base de dados (pendência declarada abaixo), por isso o teste é qualitativo, não numérico.

Limitações conhecidas

1. A base de depósitos não é idêntica à base coberta. A rubrica "Total de Depósitos" do IF.data não inclui LCI/LCA (que têm FGC e ficam em outra rubrica contábil; incluí-las aumentaria a base coberta e reduziria o índice) e inclui depósitos interfinanceiros (que não têm cobertura; o efeito é o oposto). Os vieses se compensam parcialmente, em magnitude desconhecida.
2. A âncora de 47,9% vem de outra população. A razão coberto ÷ elegível é do sistema FGC inteiro, calculada sobre os depósitos elegíveis, uma base diferente do "Total de Depósitos" do IF.data. O descasamento é a razão de existir a faixa de sensibilidade.
3. Uma fração única para seis perfis diferentes. 48% é aplicado a todos os bancos, mas o perfil de cada um desloca a fração real (notas por banco na calculadora). No BTG, a fração única é menos confiável, e a conclusão de cobertura integral é a mais sensível do site.
4. A garantia agrega por CPF e instituição. O teto de R$ 250 mil soma todos os produtos do mesmo CPF no mesmo conglomerado, e há limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos; o modelo não captura essas agregações.
5. A liquidez do FGC veio da imprensa. As posições de dez/2025 e mar/2026 são de balanço noticiado, não auditado por nós na publicação original (selo Imprensa, com compromisso de upgrade).